Küresel piyasalarda gözler veri gündemine çevrildi. Küresel pay piyasaları, para politikasında azalan belirsizlikler ve açıklanmaya başlanan şirket bilançolarının özellikle ABD’de beklentilerin üzerinde gerçekleşmesiyle alıcılı bir seyir izlerken, gelecek hafta küresel bazda enflasyon verileri başta olmak üzere yoğun veri gündemi takip edilecek.
ABD Merkez Bankası’nın (Fed) toplantı tutanakları para politikasındaki belirsizlikleri büyük ölçüde ortadan kaldırırken tutanaklarda, varlık alımlarının azaltılmasına kasım veya aralıkta başlanabileceği, azaltım hızının ise aylık bazda 10 milyar doları hazine tahvillerinden, 5 milyar doları mortgage destekli varlıklardan olmak üzere her ay 15 milyar dolar olacağı sinyali verildi.
BANKA BİLANÇOLARI
ABD’de açıklanan banka bilançolarının da beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi risk iştahını artırarak küresel bazda pay piyasalarında alış ağırlıklı seyri beraberinde getirdi.
Buna göre, ABD’de yılın üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla Bank of America’nın net karı %57 artışla 7,7 milyar dolara, Citigroup’un net karı %48 yükselişle 4,6 milyar dolara ulaştı. Aynı dönemde net karını Wells Fargo %59 artırarak 5,1 milyar dolara, Morgan Stanley %37 yükselterek 3,7 milyar dolara çıkardı.
Ayrıca, enflasyon, özellikle son üç yılın zirvesine çıkan petrol fiyatları, Çin’de yükselmeye devam eden Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve ABD’de beklentilerin üzerinde artan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile risk unsuru olmaya devam ediyor.
Brent petrolün varil fiyatı üst üste sekizinci haftayı da değer kazancıyla kapatırken, haftalık %2,45 artarak 84,2 dolara yükseldi.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ise %1,63 ile Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesini görmesinin ardından gerileyerek haftayı %1,5750’den tamamlarken, altının ons fiyatı da 1.800 dolara kadar yükselmesinin ardından bu seviyelerde tutunamasa da haftayı %0,57 artışla 1.767 dolardan tamamladı.
Kripto paraların ABD’de regüle edilebileceğine ilişkin haber akışıyla birlikte Bitcoin 12 Nisan haftasından bu yana en yüksek seviye olan 62.933 dolara yükseldi.
FED’İN BEJ KİTAP RAPORU
ABD’de para politikasının üzerindeki belirsizliklerin azalması ve güçlü bilançolarla New York borsasında alış ağırlıklı bir seyir izlenirken, gelecek haftanın gündeminde Fed’in Bej Kitap raporu ile devam edecek bilançolar bulunuyor.
Fed’in Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarında, Fed yetkililerinin ekonomik toparlanmanın yolunda gitmesi şartıyla gelecek yılın ortalarında sona erecek kademeli bir daralma sürecinin uygun olabileceğini değerlendirdiği aktarılarak, “Toplantıdaki bazı Fed yetkilileri, mevcut enflasyon baskılarının tahmin edilenden daha uzun sürebileceği endişesini dile getirdi. Üyelerin çoğu, arz kesintileri ve iş gücü sıkıntısının daha uzun sürebileceğini, enflasyon risklerinin yukarı yönlü olduğunu ve bunun fiyatlar ile ücretler üzerinde varsayılandan daha büyük ve kalıcı etkilerinin olabileceğini belirtti. Üyelerden bazıları, yukarı yönlü risklerle birlikte 2022’de enflasyonun yüksek kalmaya devam edeceğini düşünüyor.” ifadeleri kullanıldı.
Analistler, tutanakların tahvil alımlarının azaltılması sürecinde izlenecek yola dair patikayı netleştirdiğini belirterek, buna karşın Fed’in geçici enflasyon söyleminden uzaklaştığını kaydetti.
Fed’in Bej Kitap raporunda enflasyona ilişkin ipuçlarının aranacağına dikkati çeken analistler, açıklanacak şirket bilançolarının ise pay piyasaları üzerinde şirket bazlı oynaklığı artırabileceğini ifade etti.
ABD’de açıklanan makroekonomik verilere göre eylülde Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık %0,4 ve yıllık %5,4 artışla beklentilerin üzerinde yükseldi. Böylece, yıllık enflasyon yeniden 13 yılın en yüksek seviyesine çıktı.
Söz konusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda %1,82, Nasdaq endeksi %2,18 ve Dow Jones endeksi %1,58 değer kazandı.
18 Ekim ile başlayan haftanın veri takviminde, pazartesi sanayi üretimi ve kapasite kullanımı, salı inşaat izinleri ve konut başlangıçları, çarşamba Fed’in Bej Kitap raporu, perşembe Philadelphia Fed imalat endeksi ve cuma imalat sanayi ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri takip edilecek.
AVRUPA’DA GÜNDEM ENFLASYON
Avrupa’da doğal gaz arzına ilişkin sıkıntılar kısmen yatışsa da kasım vadeli doğal gaz kontratları 90 euro seviyesinden işlem görmeye devam ediyor. Gelecek hafta ise bölge genelinde yayınlanacak TÜFE verilerinin yatırımcıların risk iştahı üzerinde etkili olması bekleniyor.
Analistler, Avrupa’da tedarik sıkıntıları ve enerji arzına ilişkin endişelerin enflasyon baskısını desteklemeye devam ettiğini kaydederek, mal tedarikinde yaşanan gelişmelerin fiyatları yukarı yönlü etkilemeye devam ettiğini bildirdi.
