Küresel piyasalar, yapay zeka ile teknoloji şirketlerine ilişkin endişelerin azalması ve ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz indirimlerine devam edeceğine ilişkin beklentilerin gücünü korumasıyla haftaya pozitif başladı.
Teknoloji ve yapay zekaya şirketleri cuma günü piyasalardaki yükselişlerde başrol oynarken, piyasalarda cuma günü görülen pozitif seyir yeni haftaya da taşındı.
Geçen hafta teknoloji ile yapay zeka şirketlerine ilişkin endişeler ve Fed’in politikalarına ilişkin belirsizliklerden dolayı borsalarda görülen düşüşler, yatırımcılar için alım fırsatı sundu.
Yıl sonunda hisse senedi piyasalarında ralli olacağına dair beklentiler küresel piyasalarda risk iştahının artmasını sağlarken, yatırımcıların yapay zeka ile teknoloji şirketlerinin hisselerine yönelik yükseliş beklentilerini sürdürmesi de küresel piyasaları olumlu etkiledi.
Özellikle sermaye harcamalarının kısa vadeli getirileri aşabileceği endişeleriyle baskı altına giren çip üreticisi şirketlerin hisseleri, yapay zeka ve veri merkezlerine ilişkin talebin güçlü kalmaya devam edeceğine dair beklentilerle toparlandı.
ABD’de enflasyon ve istihdam verilerinin beklentilerin altında gerçekleşmesi de Fed’in gelecek yıl faizleri düşüreceğine yönelik beklentileri güçlendirdi ve piyasaları olumlu etkiledi.
Fed, iş gücü piyasasındaki yavaşlamanın ekonomiye zarar vermesinden endişe duyuyor ancak faiz oranlarını düşürmenin enflasyona daha fazla ivme kazandırma riski de bulunuyor.
ABD’de federal hükümetin kapalı kalmasından kaynaklı etkiler göz önünde bulundurulduğunda, bu döneme ait enflasyon verilerinin Fed’in kararına etki etmeyeceğine yönelik öngörüler de masada yer alıyor.
Öte yandan New York Fed Başkanı John Williams, faiz oranlarında daha fazla ayarlama yapmak için aciliyet görmediğini, son istihdam ve enflasyon verilerinin de bu görüşünü pek değiştirmediğini ifade etti.
Williams, “Şu anda para politikası konusunda daha fazla adım atmaya yönelik acil bir ihtiyaç hissetmiyorum, çünkü yaptığımız faiz indirimlerinin bizi oldukça iyi bir konuma getirdiğini düşünüyorum.” değerlendirmesinde bulundu.
Makroekonomik veri tarafına bakıldığında ABD’de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi aralıkta aşağı yönlü revizyonla 52,9 oldu.
Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, aralıkta yüzde 4,5’ten yüzde 4,2’ye gerileyerek 11 ayın en düşük seviyesini gördü. Uzun vadeli enflasyon beklentisi de aynı dönemde yüzde 3,4’ten yüzde 3,2’ye indi.
ABD’de yarın açıklanacak büyüme verisinin de piyasaların yönü üzerinde belirleyici olması beklenirken, verinin ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte güçlü bir şekilde büyümeye devam ettiğini göstereceğine yönelik tahminler küresel piyasalardaki yükselişleri destekledi.
Bu arada jeopolitik gelişmelere bakıldığında Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, ülkesine yönelik saldırıların sona ermesi için Rusya’ya yönelik baskı uygulanması gerektiğini söyledi.
Diğer taraftan ABD’nin bir süredir baskı uyguladığı Venezuela açıklarında 3’üncü bir petrol tankerini takibe aldığı bildirildi.
Bu gelişmelerle, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,17’de, dolar endeksi yatay seyirle 98,6’da seyrediyor.
Devam eden jeopolitik riskler ve Fed’in faiz indirimlerine ilişkin beklentilerin gücünü korumasıyla bugün altının ons fiyatı 4 bin 400,67 dolarla, gümüşün ons fiyatı da 69,5 dolarla rekor tazeledi.
Şu sıralarda altının onsu önceki kapanışın yüzde 1,4 üstünde 4 bin 399 dolardan işlem görüyor.
Brent petrolün varil fiyatı, yüzde 0,7 artışla 60,6 dolarda seyrediyor.
New York borsasında cuma günü pozitif bir seyir izlendi.
Kurumsal tarafta, finansman ortağı Blue Owl Capital’ın Michigan’daki bir veri merkezi projesinde yer almayacağına dair çıkan haberler sonrası düşüş kaydeden ABD’li teknoloji şirketi Oracle’ın hisseleri TikTok’un ABD’deki operasyonlarını devralacak girişimde yer aldığının açıklanmasının ardından yüzde 6,6 yükseldi.
Bilançosunda bellek çiplerine yönelik güçlü talebe işaret etmesinin ardından yükselişini sürdüren Micron hisseleri yüzde 7 değer kazandı.
ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin şirketin en güçlü ikinci yapay zeka çiplerinin Çin’e ilk sevkiyatının önünü açabilecek bir inceleme süreci başlattığına dair haberlerin ardından Nvidia hisseleri de yüzde 3,9 yükseliş kaydetti.
Spor giyim markası Nike’ın hisseleri ise Çin’deki satış performansına ilişkin endişelerin üç aylık dönemde beklentileri aşan gelir ve karını gölgede bırakmasıyla yüzde 10,7 değer kaybetti.
Bu gelişmelerle, Dow Jones endeksi yüzde 0,38, S&P 500 endeksi yüzde 0,89 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,31 değer kazandı. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne yükselişle başladı.
Avrupa borsaları, geçen haftaki Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararlarının ardından cuma gününü pozitif tamamladı.
ECB 3 temel politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda sabit tutmuş, BoE ise politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan düşürerek yüzde 3,75’e çekmişti.
Öte yandan jeopolitik gelişmelerin yanı sıra siyasi belirsizlikler de Avrupa piyasalarının gündeminde yer almaya devam ediyor.
Fransız parlamenterler, Karma Komisyon’da 2026 Bütçe teklifi konusunda ortak bir metinde anlaşma sağlayamadı. Bu gelişmelerle cuma günü Fransa’da 30 yıllık tahvil faizi yüzde 4,51’le tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü.
Makroekonomik veri tarafında Almanya’da gelecek yılın başı için tüketici güveni beklenmedik şekilde kötüleşirken, ekonomide tüketim odaklı bir toparlanma umutları da zayıfladı. Aralık için eksi 23,4 puan olarak ölçülen Tüketici Güven Endeksi, ocak ayı için 3,5 puan düşüşle eksi 26,9 puana indi. Böylece endeks Nisan 2024’ten beri en düşük seviyesine geriledi.
Ülkede kasım ayına ilişkin Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık değişmezken, yıllık yüzde 2,3 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) ülkenin 2026 yılı büyüme tahminini düşürürken enflasyon tahminini yükseltti. Banka, gelecek yıl için takvim etkisinden arındırılmış gayri safi yurt içi hasıla (GSYH) büyüme tahminini yüzde 0,7’den yüzde 0,6’ya indirdi.
İngiltere’de ise perakende satışlar temkinli tüketicilerin alışverişlerini azaltmasıyla kasımda indirimlere rağmen yüzde 0,1 düşüş kaydetti.
Bu gelişmelerle, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,61, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,01, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi 0,66 ve Almanya’da DAX 40 endeksi ise yüzde 0,37 değer kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı.
New York borsasında cuma günü görülen yükselişler haftanın ilk işlem gününde Asya borsalarına da taşındı. Japonya Merkez Bankasının (BoJ), politika faiz oranını 30 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 0,75’e çıkarmasının ardından Japonya piyasaları Asya tarafının odak noktası olmaya devam ediyor.
Bankanın faiz artırımlarına karşın piyasalarda parasal sıkılaşmanın yeterli olmadığına dair görüşlerle dolar/yen paritesi 157 seviyelerinde seyrederken, Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 2,097’yle 1999 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
BoJ Başkanı Kazuo Ueda’nın cuma günü yaptığı açıklamada bir sonraki faiz artırımının hızı ve zamanlaması için net sinyal vermemesi ve kararların verilere bağlı olacağını ve toplantıdan toplantıya bakacaklarını söylemesi yendeki zayıflığın ve tahvil faizlerindeki yükselişin sürmesine neden oldu.
Yende devam eden zayıflıkla beraber döviz kuruna müdahale edilebileceğine yönelik öngörüler de öne çıkıyor.
Öte yandan Çin Merkez Bankası (PBoC) 1 yıllık kredi faiz oranını yüzde 3,00’da ve 5 yıllık kredi faiz oranını ise yüzde 3,50’de sabit tuttu.
Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,9, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,8, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,2 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,6 yükseldi.
Cuma günü alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,06 yükselişle 11.341,90 puandan tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise cuma akşam seansında normal seans kapanışına yatay seyrederek 12.438,00 puandan tamamladı.
Dolar/TL, cuma gününü yüzde 0,2 artışla 42,8018’den tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üstünde 42,8150’den işlem görüyor.
Öte yandan Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS), cuma günü 206 puana inerek Mayıs 2018’den bu yana en düşük seviyeye geriledi.
Bu arada, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), nitelikli yatırımcılar için 1 milyon liralık finansal varlık toplamının 10 milyon liraya yükseltilmesine karar verdi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası da (TCMB), vadesine en çok 3 ay kalan senetler karşılığında yapılacak reeskont işlemlerinde uygulanacak iskonto faiz oranını yıllık yüzde 38,75’e, avans işlemlerinde uygulanacak faiz oranını ise yıllık yüzde 39,75’e indirdi.
Analistler, bugün yurt içinde Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi, yurt dışında ise İngiltere’de büyüme ve ABD’de Chicago Fed ulusal aktivite endeksinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.450 ve 11.550 puanın direnç, 11.250 ve 11.150 puanın ise destek konumunda olduğunu ifade etti.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:
10.00 Türkiye, kasım ayı Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi
10.00 İngiltere, 3. çeyrek Gayri Safi Yurt İçi Hasıla
10.00 İngiltere, 3. çeyrek cari işlemler dengesi
16.30 ABD, kasım ayı Chicago Fed ulusal aktivite endeksi
